实习生们,你们知道四大财务咨询的职业发展路径吗?

FDD 今年感觉是冰火两重天,四大各家发展不一。
拥有大量人民币基金客户的四大A, 去年下半年刚狂招几十个人,今年一下子业务下滑大半。不得已,没过试用期的都暗示让他们机会看起来了。
而另外手握美元基金资源的四大B,则是各个员工忙到飞起,连续个把月加班到凌晨3 4点。
问题来了,四大A里闲的被劝看机会的来找我看机会,四大B忙的身体吃不消的也来找我看机会。
那么大家都看机会,那到底有些啥机会可看?之后又该如何发展呢?1. 继续在事务所做FDD等着升合伙人
这是最不用动脑子就能想到的答案。
在四大,不管哪条业务线,升合伙人都是职业发展可以考虑的一条路。
做到权益合伙人就跟自己做生意一样,看整个P&L, 只是你卖的是FDD的服务。
你一方面要接进来更多的业务,另一方面要配最便宜的团队去交付,这样才能赚更多利润。
要升合伙人,首先指标要搞清楚,每条业务线授薪合伙人都差不多要1000-1200万左右
在四大,授薪合伙人说白了还是个拿薪水的打工者。只有权益合伙人才参与利润分成,好一点年收入有个300-400万左右。
现在还在金字塔中部或底部的四大候选人,这条合伙人路不容易啊。你抬头看看头顶上有多少高级经理,总监在排队。
排队不可怕,但是如果排队这几年做的工作又顺手又没什么挑战,那你就要警惕了。四大每年一浪接一浪,你跟下面人的差距还有多远?
会计师事务所这二三十年以来,已经过了迅猛发展的阶段,大的客户老早被老一辈的占坑。你要开发这么多业务难度不是一个级别的。
总之这条路不易,且行且珍惜。
2. 转风控方向
你要转风控,我可以反对票吗?(过两天讲不定还有风控职位要找FDD候选人,僵)。
风控在我眼里职业发展瓶颈明显,可替代性强。
做了风控你下一步的发展要么把投后顺带兼掉,要么带团队那就要这个基金或企业规模够大
大部分基金公司招风控,预算定在40-60万就差不多了,目标就是在事务所有一两年FDD经验的高级顾问3或经理1。
风控做一两年和做三四年,你学到的东西差别不会太大。但很多人醉翁之意不在酒,真正目的是往前台转。
这种可能性有吗?有。在那个基金遍地开花的年代,不用做FDD, 审计的甚至税务的候选人,我都见过转去做投资前台的。
但是你去看看Top的那些基金,有几个是四大审计+FDD+风控转的?很少。投资前台跟中台本身要求的Skill就不一样。
这些年下来你好歹也是个50-60万的候选人了,人家如果要招50-60万的投资前台候选人,猎头轻轻松松发一批经验更匹配,更丰富的候选人。
每次转行都是有损耗的。
总之,风控这条路,不建议走,想要借此转投资前台的,我劝你三思。3. 转做FA ( Financial Advisor)
FA的本质就是中介机构,跟所有中介机构(比如猎头) 异曲同工,说到底,都是因为市场的信息不对称而产生第三方顾问服务。
前几年投融资热潮下,只要有些资源有点人脉的金融机构从业者,都想着将关系网变现,上至高管,下至投融资经理,纷纷自立门户,干起了FA行当。
FA不是在路演就是在去做路演的路上。
在2014,15年左右要转FA的话, 如果你FDD technical 很Solid, 那我觉得你有点Over qualified, 如果你不懂销售,那我觉得你不够Qualified。因为能否撮合成功,关键是看你懂不懂包装,会不会销售。尽调啥的随便糊弄一下,即便漏洞百出,稍做包装后根本不愁没人投。
在那段疯狂的时期,有些投资人不关心商业计划,盈利能力,也不关心销售和用户数据,听到FA宣传是风口项目,就框框掏腰包买单。
当时投这类早期项目的人被称为3F: Family, Friend and Fool. 而FA对接的那些投资人,就是这群被称为Fool的。
靠着他们不少FA赚的盆满钵满,做的好的月入十几二十万不是梦。我作为一个卖人头的中介,深感自己错过了几个亿。
出来混的总是要还的,那些Fool们投的金玉其外败絮其中的项目本想着两三年后找下家接盘变现退出,没想到最后基本没几个活下来了。
吃一堑,长一智。在这之后投资人都趋于谨慎,FA的黄金时代也基本宣告结束了。行业升级转型随之而来。
当年被称之为“皮条客” ,活在鄙视链底端的FA慢慢转型为帮助企业发展提供专业服务的精品投行,专注细分行业,全面展开财务法务经营尽调和估值服务,出具专业的分析报告和计划书。
这个阶段加入,你的FDD 专业可以有用武之地了,但当暴发户的机会不再有了。
如果你觉得自己沟通能力很强,那不妨尝试往一些头部FA去转。门槛有,但是如果你连搞定面试机会,把自己卖出去都做不到,你还指望加入FA去卖项目?
找已经在圈子里的朋友Refer, LinkedIn 上HR加好友,方法多了去。(具体啥方法我可以再开一篇,哈哈哈)
三年不开张,开张吃三年是这个行业的特殊属性。所以你在选择加入一家FA前一定要做好“DD”, 小机构很可能一年半载开不了张就面临资金流断裂的风险。
一般这类精品投行,大部分结构就是一个MD,下面配一层VP,再配一层Analyst就够了(抬头可能不同,但换汤不换药)。
MD掌控些整体方向,手握各类资源;VP负责项目执行;Analyst 负责撰写材料。听着怎么觉得这套路跟四大有点类似?对啊,都是乙方嘛。
我见过一个FDD 转FA后非常成功的候选人,在这里称呼他为R先生吧。
候选人R先生海外研究生毕业差不多十年前加入四大审计组。做完三年审计后在Senior 1的时候转到了FDD组,继续做到经理后便跳到一家知名FA机构。目前他已经跳到头部基金做投资前台了。
当时他加入那家FA机构时正经历高管"出走潮",管理层带着资源和团队跳出去自立门户了。在这样的情况下,他顶住压力重新组建了团队,成功Close了几个项目,一路升到MD。天时地利人和,时势造英雄。
R先生是我见过为数不多的转型非常成功的候选人,却也是我见过为数不多在四大跳级的候选人。总之就是别人家的孩子。
以在FA垂直上升作为职业发展方向的候选人毕竟还是少数,就像R先生一样,大部分还是想借此做一个跳板最后往甲方投资转。
然而真正转型成功的毕竟是少数,大部分在转到FA后的半年到三年之间就意识到自己不适合做这行,又找猎头伙伴看起机会了。
有的加入创业公司做起了财务, 有的重操旧业,回四大做起了FDD,在外面兜兜转转一圈回来,可能比同期的小伙伴级别更低了。


4. 转投资方向
终于谈到到大家的终极目标了。
四大的小朋友,对投资的认识大部分都集中在“投”这个环节,也就是从寻找项目,评估,尽调最多加一个投后。
投资虽然姓“投”,但这只是整个链条中的一部分。基金核心环节募投管退四个环节,缺一不可。
而即便"投"这个环节,所需具备的能力也很少能借鉴得到之前审计和FDD的经验,他要看的是你能不能持续找到优质且低价的好项目,是否具备判断项目值得不值得投资的眼光,然后在不伤害彼此关系的基础上砍至底价的能力。
这其中会伴随大量加班和出差。所以那些跟我抱怨FDD工作加班强度太大,需要Work life balance的却要看投资机会的候选人,你们需要三思了。
作为投资经理,你需要建立上下游投资机构的关系,包括创业圈的关系(项目源),以及上市公司的关系(退出口), 你需要有判断项目退出期,项目预计利润的,并通过整合资源帮助项目成长的能力。这些在之前FDD工作中最多沾点皮毛,对新加入的人而言绝对是一个挑战。
我之前跟一位在某知名美元基金工作的小姐姐聊她的工作日常。这个基金已经募到十几期了,是一只老牌基金。
他们在投之前绝对会设定好退出年限了以及退出方式,如果设定是7年退出,那绝对不会在6年或者是7年的时候退。
如果设定好为并购退出,那投之前已经定好三个潜在买家并进行洽谈。而从投后管理这块更是做的极为细致,如何帮助被投企业跟自己portfolio 资源对接,提升企业业绩更是一路延续的工作。而她本身也是美国常青藤的研究生背景。
谈到这块的候选人背景和职业发展,基金中投资团队的分析师,有行业背景出身,也有卖方分析师出身(所以如果成功转型FA并在圈子里混出点东西,这条路是可走的通的),但都要求丰富的行业经验和广泛的人脉。做几年后读一个MBA回来后有机会做到Senior或VP 级别。而再之后的发展就要看你项目退出情况了。
除此以外,在基金里,最大头的“募” 和“退” 无一不需要强大的人脉资源和信息渠道,没有"关系",很难在这个圈子里混的好。而能做好这两块,手握核心资源的,也可以直接做到合伙人了。
投资这条路,你需要具备销售的素质八面玲珑,也将过上销售般应酬的生活。这是你想要的吗?
5. 转企业财务
兜兜转转,回来了。千辛万苦从审计转到FDD,没想到走回财务老路。怎么说呢,我只能安慰你,做过FDD,你看事物的思路更广了,如果还去做过FA,那你积累了一些资本市场的经验,知道如何对接投资机构了。
好了,今天先写到这。

0 个评论

要回复文章请先登录注册